Tendências e Aumento de Posição.

Talvez os tópicos que estejamos estudando mais fortemente hoje, aqui em MIOLODURO | Overclocking!, sejam: a) indicadores de tendências e b) gatilhos para aumento de posição. Na nossa experiência, o ponto importante sobre tendência é que a interpretação e o momento exato que você decide se o mercado está em uma tendência de alta ou baixa, e o fato de você estar posicionado e executar seu Stop Loss para cortar o prejuízo (ou manter seus lucros), é um dos dois fatores mais relevantes para tornar seu sistema lucrativo ou não. Já o segundo, aumento de posição, se efetuado com eficiência lhe ajuda a realmente alavancar seus ganhos, e fazer com que um sistema que não tem um indicador de entrada muito bom, maximize ao máximo posições vencedoras.

Não se precipitar na interpretação de nova tendência...

Talvez pareça óbvio para alguns, mais experientes, mas para nós, a hora de sair de um trade está se mostrando tão ou mais importante do que o momento da entrada. Isto porque nas simulações que rodamos e também nos dias que estamos executando nosso sistema em produção, sair na hora correta além de diminuir muito o dano de uma entrada equivocada; uma saída prematura de um trade vencedor pode acabar precipitadamente uma posição que devolveria um alto lucro para o investidor. E como são os poucos (mas muito lucrativos) trades que normalmente fazem com que um sistema funcione, quando você está em uma boa "onda" e desiste cedo demais, pode ter perdido o único (e suficiente) trade do dia. O detalhe aqui, é que na maioria das vezes somos influenciados a sair cedo demais ("Cut your losses short" mantra), ou esperar tempo demais (fazendo com que o dano seja muito alto). No nosso algoritmo, também influenciados pela questão de não deixar a perda ser muito alta, elaboramos algumas estratégias para perder o mínimo possível, e portanto sair da posição no primeiro sinal de inversão. A lógica aqui foi basicamente: "Se sairmos rapidamente, além de controlar um prejuízo maior, caso o movimento continue favorável a posição que tínhamos anteriormente, entramos novamente". Temos certeza que existe uma maneira eficiente de chegar neste algoritmo, mas embora tenhamos conseguido realmente perder pouco e entrar novamente em alguns trades, nossos resultados finais com essa estratégia foram praticamente "Zero a Zero", ou um saldo positivo (ou negativo) não muito expressivo.

Portanto, hoje nosa estratégia está em esperar um pouco mais, deixar a tendência se consolidar o máximo possível, para que nossas entradas (e principalmente nossas saídas de uma posição), sejam o menos precipitadas possível. Com pequenas mudanças na nossa parametrização, perdemos poucos pontos de oscilação do dólar (tanto na entrada quanto na saída), mas nossa média de acerto (principalmente na saída), aumentou drasticamente! O que estamos achando mais complexo neste ajuste fino para a saída de uma posição, é que o risco total (ou perda máxima do dia), é mais impactado a cada trade que perdemos; o que resulta em um número menor de tentativas (total) durante o dia. Hoje ainda não temos uma resposta se a maior quantidade de tentativas, compensa perder menos por posição; ou nossa tática atual de segurar mais a mão e sair com uma perda um pouco maior (mas suportar uma pequena oscilação em alguns trades onde no final ganhamos muito). Óbviamente estamos apostando na segunda opção, nossa configuração atual, mas com o tempo vamos atualizando nossos leitores aqui em MIOLODURO | Overclocking! a cerca dos nossos resultados (na realidade você já sabe que pode acompanhar AO VIVO, diarimante, nossas negocições de dólar na B3, e conferir nossos ganhos e perdas diretamente aqui no site)!

Aumento de posição é o D(x)!

Conforme o excelente autor Van K. Tharp coloca em sua bíblia sobre "Position Sizing": SIZE does MATTER IN THE MARKETS! Quando você está simulando e avaliando seu sistema de #trading, a literatura aconselha a não utilizar aumento de posição, pois pode mascarar os resultados, e um sistema pode aparentar ser mais lucrativo (ou bom) do que realmente é. Então o ideal é inicialmente fazer a avaliação e chegar em um sistema com uma eficiência razoável para boa, e somente depois implementar aumento de posição (até porque se implementarmos aumento de posição em um sistema perdedor, estaremos apenas potencializando ainda mais perdas). Hoje nosso algoritmo já está com regras de aumento de posição, e o comportamento até agora está razoável. Quando avaliamos mal o aumento, normalmente zeramos o trade ou ganhamos pouco; já quando acertamos, o resultado final pode ser exponencial a entrada! Nos primeiros meses dessa nova estratégia, já conseguimos recuperar outros meses que havíamos perdido no saldo geral.

Aumento de posição com risco controlado...

Estamos compartilhando com você, nossas experiências à medida que estamos aprendendo (arriscando a própria pele), e outro ponto que o aumento de posição também gera impacto, é a decisão da quantidade de contratos para iniciar o trade. Por exemplo: você pode começar sempre com o mínimo permitido do ativo negociadoe, e ir aumentando a posição conforme o trade vai se mostrando favorável; ou aumentar a quantidade inicial de ativos proporcionalmente... explico melhor: imagine que você tem um sistema que está se mostrando vencedor, e você está negociando apenas um contrato Dólar Mini (WDO), e quando a posição lhe favorece, você aumenta mais um. Se você ganhou dez pontos nesta posição de exemplo, e aumentou sua posição quando estava ganhando cinco pontos, ao final você ganhou um total de R$150,00. Agora imagine que você quer escalar seus lucros, pois raciocina que se você estivesse com 10 contratos iniciais (e depois adicionado mais 10), teria ganho R$1.500,00. Olhando para uma posição vencedora, parece simples tomar esta decisão adicionar mais zeros a quantidade de contratos de maneira uniforme, mas e nas posições perdedoras? Se você tivesse mantido sua entrada com apenas um contrato, e apenas aumentado sua posição quando chegasse a 5 pontos, não lucraria tanto; mas em um caso de queda de 5 pontos (e você tivesse que sair por Stop Loss), ao invés de perder R$500,00 perderia apenas R$50,00. O ponto aqui, para deixar bem claro, é que pode faz sentido começar sempre com o mínimo de ativos, e só ir aumentando na medida que a tendência se mostra favorável. Mas isto depende de vários fatores, como o quanto o sistema está eficiente em avaliar as entradas, e qual o percentual de aumento de posição com successo nos trades. Bom, estes são os desafios matemáticos que enfrentamos no mercado de capitais, mas ninguém nos obrigou a entrar nesse jogo, não é mesmo?